分析報(bào)告
?三條主線布局節(jié)后行情
目前距離長假僅僅6個交易日時間，在這6個交易日后市場將展開四季度行情。那么，怎樣從四季度的特點(diǎn)去掌握一些市場潛在熱點(diǎn)呢？三位證券分析師為我們帶來了他們關(guān)于節(jié)后市場熱點(diǎn)發(fā)展的看法，以幫助投資者掌握市場未來熱點(diǎn)板塊的變化方向。
三行業(yè)將成節(jié)后價值洼地
雖然上周五滬指失守2600點(diǎn)，個股熱點(diǎn)明顯降溫，不過市場中仍然存在著大量的業(yè)績增長估值較低的白馬股，交易性機(jī)會不小。對此，浙商證券分析師賴藝?yán)僦赋觯R近三季報(bào)披露日，部分三季度業(yè)績大幅預(yù)增股及估值相對較低的個股的價值投資凸顯。
賴藝?yán)俦硎荆径葮I(yè)績預(yù)增中機(jī)械設(shè)備行業(yè)共有220家公司，機(jī)械設(shè)備行業(yè)目前的動態(tài)市盈率為36.52倍，平均股價為22.82元。其中，有100家公司發(fā)布了今年前三季度業(yè)績預(yù)告。在機(jī)械設(shè)備行業(yè)的業(yè)績預(yù)增公司中，廈工股份、中集集團(tuán)、山推股份、山河智能、方正電機(jī)、方圓支承、拓日新能、漢鐘精機(jī)、鳳凰光學(xué)等8家公司的今年前三季度業(yè)績預(yù)增幅度超100%，而山推股份、廈工股份、星馬汽車、濱州活塞等4家公司的今年前三季度業(yè)績不僅增長1倍而動態(tài)市盈率相對比較低，它們的動態(tài)市盈率在30倍以下。另外，在化工行業(yè)共有211家公司，化工行業(yè)目前的動態(tài)市盈率為24.31倍，平均股價為18.18元。同時，鋼鐵行業(yè)共有33家公司，鋼鐵行業(yè)目前的動態(tài)市盈率為16.77倍，平均股價為7.77元。因此，從節(jié)后業(yè)績熱點(diǎn)布局情況看，上述三大行業(yè)的股票存在一定的投資機(jī)會。
新興產(chǎn)業(yè)仍是市場主流熱點(diǎn)
9月8日，國務(wù)院召開常務(wù)會議，審議并原則通過了《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，確定戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將成為我國國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)。因此，節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等七個產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)在節(jié)后行情中占據(jù)較大篇幅。
對此，平安證券分析師曾慶表示，在市場熱點(diǎn)顯得難以為繼的背景下，七大產(chǎn)業(yè)無疑將成為新興奮點(diǎn)，其細(xì)分領(lǐng)域的上百家上市公司有望受益。其中節(jié)能環(huán)保概念的延華智能和九洲電氣，建筑智能化與節(jié)能行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)達(dá)實(shí)智能，高端裝備制造業(yè)下起重磁力設(shè)備商中科電氣都應(yīng)高度關(guān)注。
曾慶重點(diǎn)指出，在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，智能建筑節(jié)能龍頭泰豪科技、建筑智能工程技術(shù)服務(wù)商延華智能均是我國最早從事該專業(yè)領(lǐng)域開拓的公司。就新能源領(lǐng)域而言，金風(fēng)科技的國際化發(fā)展戰(zhàn)略正穩(wěn)步推進(jìn)，公司已對美國、澳大利亞全資子公司完成增資，并已開展市場推廣工作。另一相關(guān)公司東方電氣，則正與南方電網(wǎng)合作開拓海外電力市場。
而電動汽車及鋰電池領(lǐng)域中的杉杉股份為國內(nèi)最大的鋰電池原材料生產(chǎn)商，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈趨于完整；安凱客車則在新能源客車領(lǐng)域競爭優(yōu)勢明顯。此外，新材料領(lǐng)域中有天通股份、安泰科技、中科英華等公司；生物育種方面有登海種業(yè)、敦煌種業(yè)、隆平高科、豐樂種業(yè)等企業(yè)；電子信息產(chǎn)業(yè)中海虹控股、新大陸、長電科技、廈門信達(dá)等公司均在同行業(yè)擁有卓越的技術(shù)能力和市場優(yōu)勢。
央企重組將是節(jié)后重頭戲
隨著年底的臨近，作為并購重組的高發(fā)地，央企板塊無疑會受益于即將到來的重組新政。雖然前期央企重組板塊受到市場高度關(guān)注，但在節(jié)后熱點(diǎn)中，涉及軍工、電力、鋼鐵等三大央企并購重組板塊的股票仍是市場關(guān)注焦點(diǎn)。
對此，廣發(fā)證券分析師王立才指出，隨著鋼鐵行業(yè)新的合縱連橫大潮掀起，鋼鐵業(yè)大重組的一些布局也已展開，目前寶鋼正在和國內(nèi)最大的民營企業(yè)沙鋼接洽，雙方意欲攜手合作。同時，首鋼目前也正在加速推進(jìn)并購?fù)ㄤ摰倪M(jìn)程，從而實(shí)現(xiàn)其布局東北市場的戰(zhàn)略目標(biāo)。而鞍鋼可以重組凌鋼和東北特鋼。
在電力行業(yè)里，五大發(fā)電集團(tuán)大量非上市資產(chǎn)將逐步注入上市平臺，其中，國電集團(tuán)對國電電力的資產(chǎn)注入潛力最大，市場期望最高。同時電力板塊的重組或是繼軍工板塊之后的第二重組熱點(diǎn)選擇。其中平高電氣、許繼電氣和國電南瑞、黔源電力、內(nèi)蒙華電、西昌電力等股票值得關(guān)注。
“資產(chǎn)重組看央企，央企重組看軍工。”王立才認(rèn)為軍工股無疑是央企重組概念中最值得潛伏的。具體來看，目前中航工業(yè)已完成重組的有中航重機(jī)、中航三鑫有ST宇航。當(dāng)前已通過董事會預(yù)案、重組正式啟動的有洪都航空、西飛國際、成發(fā)科技、ST昌河、東安黑豹、中航地產(chǎn)。未來將可能成為業(yè)務(wù)板塊上市平臺的有哈飛股份、航空動力、中航精機(jī)和貴航股份。